美國2月綜合採購經理人指數(PMI)攀升至 50.2，創8個月來最高，回到榮枯線50之上，主要因服務業的商業活動回升，近期一連串強勁的經濟數據，升高了 Fed 繼續升息的可能性。 市場如今預估，這波升息循環的利率頂點將觸及 5.3%，而且今年一整年預料會保持在接近該水準，帶動10年期美債殖利率持續躍升，達到去年11月以來最高水平，市場恐慌氣氛再起，短線國際股市恐延續弱勢格局。 黃善誠先生歸納了主計總處的相關預測，同大家一起分享。 主計總處認為全球景氣降溫影響，將今年出口成長調降至-5.84％，為8年來最大減幅，民間投資也出現近6年首度負成長。受此影響，今年經濟成長率下修至2.12％，創近8年最低，受到國際貨幣基金元月預測，今年的世界貿易量成長率將由去年的5.4％降至2.4％，整體外貿動能降溫，因此，主計處預測今年商品出口年減5.8％，創下近8年最大負成長，今年各季出口表現分別為年減15.43%、年減13.89%、年減2.29%、年增9.76%，也代表要等到第4季才有機會轉為正成長。 至於民間消費，受惠於民生經濟活動漸回常軌，估計今年可以成長5.24％，創下民國94年以來新高，以各季觀察，在首季-1.20％之後，第二季將轉為2.73％正成長，經濟逐季往上，顯示台灣目前經濟狀況正處於谷底，之後逐漸復甦，但在全球外貿成長趨緩下，整體成長幅度並不大。 美元指數近期出現轉強，指數不但越過月線反壓，甚至已經來到季線，表現強勢，亞幣受此影響最近轉弱，指數回測季線，台幣近期貶破30元，維持弱勢，雖然週四台幣強升1角多，但仍守穩在10日線之上，若美元未明顯反轉，不利近期台幣出現升值，對於後續資金行情推升不利。 黃善誠先生指出，外資期貨未平倉多單出現加碼，現貨市場受到美股回檔出現調節，本土投信在集中市場持續加碼，政府基金近期出現回補，整體法人偏向中性偏多；籌碼面來看，目前融券近期出現回補，融資出現增加且增幅擴大，技術指標中，日KD出現黃金交叉、RSI維持在50多方區，MACD綠的柱狀體也縮小，加上指數帶量站回短期均線，台股短線仍為多方格局。 2023年MWC世界行動通訊大會即將在2月27日至3月2日於西班牙巴塞隆納舉行，今年的MWC大會是疫後首度全面採取實體展形式進行，屆時將有2,000家至2,500家廠商參展，討論5G加速計畫、6G、沉浸式技術、金融科技、Open RAN、Web 3.0、AI人工智慧、元宇宙、AR／VR、NFT加密貨幣等話題。黃善誠先生認為相關題材族群可以受惠。 今年新能源汽車銷量44.5萬輛，年增9%。顯示疫情後消費者購買新能源車明顯回暖，車市有一波入門級消費者的購車潮。預估今年中國新能源汽車滲透率很有可能超過30%，達到900萬輛，整體電動車看法正向。 特斯拉帶頭砍價，全球電動車銷售可望加速高飛，台廠供應鏈從車用電子到相關零組件等，需求也可望水漲船高。作為當下的台股投資熱區，各路名家拆解電動車族群新機會。 黃善誠先生介紹，今年以來全球電動車品牌掀起一陣降價搶市的風潮，在特斯拉率先點燃降價策略後，美國汽車大廠福特、美國電動車製造商Lucid也陸續宣布降價衝銷量，加上主要大國宣布「二○三五年起禁售燃油車」政策，將可望加速全球電動車滲透率大幅提升，而台廠電動車供應鏈包括德微、良維、裕隆，在題材加持下，今年以來至二月十七日股價都有超過或接近三成的漲幅。 究竟電動車市場有多夯？根據摩根士丹利證券預估，去年新能源車的滲透率成長最大的中國市場，保守估計，二五年滲透率可達四五％。據資料顯示，全球電動車銷量，預估將自二一年的四六○萬輛，成長至二五年的一五一○萬輛，增幅逾二倍，成長力道不容小覷。 而放眼台廠電動車受惠供應鏈，從車用電子、連接器與連接線、周邊充電站、充電樁、充電槍等，都有機會搭上加速高飛的商機。首先，根據國際半導體產業協會（SEMI）預估，隨著電動車、自駕車已成必然的長期發展趨勢，加上各國交通安規的推動，ADAS（ 先進駕駛輔助系統）被列為新款汽車標配等因素，至二八年，車用電子市場規模將突破四○○○億美元，未來年複合成長率將達七．九％。 在車用電子部分，黃善誠先生尤其看好封測廠同欣電的未來機會。他以日本Honda、Sony合資公司SHM日前展示的新一代電動概念原型車「Afeela」為例，全車共採用四十五顆鏡頭感測器，無論與現有燃油車採用五至八顆鏡頭感測器相比，或與日本目前電動車搭配十二到二十顆的數量相較，都呈數倍成長，顯見未來需求可期。 而同欣電在主要大客戶、亦為車用感測器大廠安森美（onsemi）等助攻下，可望成為趨勢浪潮的最大受惠者之一，朱成志預估同欣電今年的EPS（每股盈餘）有望挑戰十八．九元，如果以現階段股價約二○○元左右來看，「股價還算便宜。」